巴拿马证券市场监管局（SMV）

机构简介

机构性质
巴拿马证券市场监管局SMV是国家机构，在法律、资产、行政、预算和财务等方面保持独立。
机构历史
巴拿马SMV的前身是成立于1970年的巴拿马国家证券委员会，2011年9月1日《巴拿马第67号法》规定成立巴拿马证券市场监管局SMV。
机构职能
1）促进巴拿马证券市场的发展；
2）负责证券注册，以便公开发行和其他强制性注册；
3）对受监管的实体和注册对象发放牌照；
4）命令中止任何违反《巴拿马证券法》的活动；
5）制定中介机构必须遵守的商业准则和道德规范；
6）规定在监管局注册的公司的财务报表和其他财务信息的形式和内容；
7）检查、监管中介机构；
8）发起集体诉讼；
9）发布、通过、修改和撤销监管局管理立场的意见和协议；
10）检查和监管养老金、退休和遣散计划；
11）发放、暂时中止和吊销退休和养老基金管理人牌照；
监管范围
巴拿马SMV监管发行商、投资公司、中介机构、证券市场其他参与者等。

牌照费用

牌照类型牌照费用（巴拿马波亚）监管费用（巴拿马波亚）投资公司2500500-5000股票交易所和其他交易所2500010000-100000清算所250005000-100000经纪商-交易商100005000-100000投资顾问50002500基金管理人100005000证券市场的管理服务提供商100002500
注：1巴拿马波亚约为6.8元。

处罚实例

一、牌照注销、暂时吊销、吊销和破产清偿中的公司：http://www.supervalores.gob.pa/iper-smv/licencias-canceladas
二、受到处罚的公司：http://www.supervalores.gob.pa/iper-smv/multas-y-sanciones 逾期送达受管制实体的报告和财务报表的罚款编号决议号日期决议说明公司名称适用的法律或法规罚款(巴拿马波亚）1CNV‐196‐112011年6月3日财务报表的延迟交付Sociedad Inmobiliaria Balboa协议5-2004（第49条），协议8-200530002CNV‐237‐112011年7月5日财务报表的延迟交付Sociedad Inmobiliaria Balboa协议5-2004（第49条），协议8-20056003CNV‐377‐112011年10月28日财务报表的延迟交付Vanderber Suisse Advantage Fund, Inc协议5-2004（第49条），协议8-2005150004CNV‐453‐112011年12月29日财务报表的延迟交付Mundial Global Diversified Fund, S. A协议5-2004（第49条），协议8-20051500 5SMV‐70‐122012年3月5日财务报表的延迟交付CABEI Central American Fund Plc.协议5-2004（第49条），协议8-200516506SMV‐71‐122012年3月5日财务报表的延迟交付CABEI Central American Fund Plc.协议5-2004（第49条），协议8-200530007SMV‐72‐122012年3月5日财务报表的延迟交付North American Income Fund Plc.协议5-2004（第49条），协议8-20051650

常见问答

1. 在巴拿马开展投资咨询活动是否必须获得巴拿马SMV颁发的牌照？
是的，必须获得投资顾问牌照。
2. 投资顾问可以开展的活动有哪些？
为他人就证券价格确定，持有、买卖证券和其他金融工具提供建议；
准备和发布有关证券和其他金融工具的金融研究和报告；
就外汇提供建议，推荐客户在国内或国外经纪公司开设投资账户；
管理客户投资账户，在客户授权下传递向经纪公司传递买卖的指令，但是无法维护托管账户。
3. 获得投资顾问牌照的要求有哪些？
1）行政管理、财务、技术和人员上满足要求，制定公司内部法规；
2）遵守《巴拿马证券法》中牌照和经营业务的要求；
3）确保董事、高级职员和员工遵守巴拿马法规的要求；
4）如果是自然人，需遵守《巴拿马证券法》第78条规定的要求。
5）至少有两个巴拿马永久居民，并有权代表受监管实体接收行政和司法通知；
6）在巴拿马共和国有实体办公室；
7）提交必要的信息和文件。