菲律宾证券交易委员会（SEC）

外汇监管提示

在菲律宾，外汇交易属于商品期货合约交易，外汇归类于商品期货。
原文英文定义如下：The public is advised that TRADING OF COMMODITIES FUTURES CONTRACTS IN THE PHILIPPINES (including Foreign Exchange Trading as consistently held by the Commission).
注意：目前，菲律宾SEC关于商品期货合约（包括外汇）的规则是暂停的，也就是说，目前菲律宾暂时没有哪类公司可以提供外汇相关交易。菲律宾SEC关于外汇交易的邮件回复截图如下：

译文如下：
依据《菲律宾证券监管法》（简称为“SRC”）第11条，“没有人可以发行、出售或签订商品期货合约，依据菲律宾SEC规定符合公众利益的情况除外。菲律宾SEC将制定商品期货合约规则，以确保建立一个公平和透明的商品期货合约交易环境和保护投资者的利益。”-- 这包括菲律宾SEC持续监管的外汇交易。但是，在菲律宾商品期货交易（包括菲律宾SEC持续监管的外汇交易）和相关的规则依然处在暂停状态。

外汇定义

外币交易合约由以下元素组成：1）它是一种金融工具；2）它的价值随标的资产价值变化而变化，所谓的标的资产即为投资者选择的外币对；3）它要求少量的投资，即杠杆式投资；4）合约在未来某一天进行结算，结算方式为清算，而不是交付。毫无疑问，外币交易合约是一种衍生品，属于证券定义的范围。
衍生品是一种金融工具，价值随利率、证券价格、大宗商品价格、外汇汇率、价格指数、信用评级或信用指数或类似可变或影响因素而变化。相对于对市场环境变化做出类似反应的其他类型的合约而言，衍生品不需要初始投资或很少的净投资。衍生品在未来日期进行结算。
商品期货合约是指在未来规定的时间生产或交付特定数量和质量的商品或者现金价值的合同，通常在交付日期前进行抵销，包括商品期货、商品期权和商品杠杆的标准化合约或保证金合约。
商品指任何商品、物品、服务和权益，包括以上任何组别或指数。商品权益合约可现在或将来实现。
商品期货合约的公开交易和SEC有关期货交易的规则应继续暂停，直至SEC另有命令为止，且不得与BSP（菲律宾央行）管辖范围内的从事商品期货合约实体和个人的适用规则和通告相冲突。

受监管公司名单

受监管公司名单查询网址：http://www.sec.gov.ph/wp-content/uploads/2018/04/2018ListofFinancingCompanieswithCA.pdf
注意：截至2017年12月31日，受菲律宾SEC监管的金融公司总共有673家。菲律宾SEC暂时未制定任何外汇规则，所以目前并不监管菲律宾境内的外汇公司。

机构简介

证券交易委员会（SEC）或委员会是负责监管公司、资本市场参与者、证券和投资工具市场的政府监管机构。该委员会的任务是规范证券、交易所、经纪人、经销商和销售员的销售和登记从，监督50多万家注册公司，并评估所有注册公司提交的财务报表（FS）。SEC还开发和管理资本市场。
1、权力和职能
（1）对主要特许经营权的受让人及/或政府签发的牌照的所有公司、合伙企业或协会拥有管辖权和监督权;
（2）制定与证券市场相关的政策和建议，就证券市场的各个方面向国会和其他政府机构提供意见，并提出立法和修改意见;
（3）批准、拒绝、暂停、撤销或要求修改登记声明、登记和牌照申请;
（4）管制、调查或监督人员的活动，以确保合规性;
（5）监督、监测、暂停或接管交易所、清算机构和其他SROs的活动;
（6）对违反法律和据此发出的规则、条例和命令的行为进行制裁;
（7）拟订、批准、修改或废除规章、法规和命令，发表意见，指导和监督遵守这些规章、法规和命令;
（8）争取政府、民事或军事以及任何私立机构、公司、协会或个人的援助和支持，并/或委托任何及所有执法机构、公司或个人执行本守则的权力和职能;
（9）发出停止命令，以防止对投资公众的欺诈或伤害;
（10）根据《法院规则》规定的有关规定和处罚，直接和间接地惩罚藐视委员会的行为;
（11）强制任何注册公司或协会的官员在其监督下召开股东或其成员会议;
（12）召唤证人出庭作证，在任何适当的情况下,依据现行法律法规，命令检查、搜查和扣押接受调查的任何实体或个人的所有文件、记录、纳税申报和账簿；
（13）根据法律规定的任何理由，在适当通知并听取公司、合伙企业或协会意见后，暂停或撤销其特许经营或注册证书;以及
（14）行使法律可能提供的其他权力，以及法律为实现这些法律的目标和宗旨而授予委员会的明确权力，以及法律可能暗示的权力，或执行这些权力所必需的权力或附带的权力。
2. 历史
菲律宾证交会于1936年10月26日根据第83号联邦法案或证券法成立。鉴于当时菲律宾股市的繁荣，它的成立是出于维护公众利益的需要。菲律宾证交会于1936年11月11日开始运营。它的主要职能包括证券登记、每种注册的证券分析、评估财务状况和证券发行申请人的运营、筛选经纪人或交易商牌照申请、监督股票和债券经纪人以及证券交易所。该机构在日本占领期间被废除，取而代之的是菲律宾行政委员会。1947年，随着联邦政府的恢复，它又被重新启用。由于费迪南德·马科斯(Ferdinand Marcos)领导下商业环境发生变化，该机构于1975年9月29日改组为一个由3名专员组成的合议庭，并依据PD902-A获得准司法权力。
1981年，委员会增加了两名专员和并扩至两个部门，一个是起诉和执行部门，另一个是监督部门。2000年12月1日，菲律宾证券交易委员会依据R. A. 8799(又名《证券法规》)的规定进行了重组。

监管查询

第一步打开菲律宾SEC官网 http://www.sec.gov.ph/，在官网下方找到Registered Firms/Individuals;

第二步点击“Registered Firms/Individuals”（注册公司/个体），然后会出现如下页面：

第三步找到“FINANCING COMPANIES”金融公司，点击“Directory of Financing Companies”（金融公司名单），然后会出现如下页面：

注意：菲律宾SEC暂未制定外汇相关规定，因此目前并不监管从事外汇类别的公司。

处罚措施

1. 向公众发出提醒通知
2016年10月4日，菲律宾证券交易委员会SEC得知ASHOKFX通过在线交易平台METATRADER4从事未注册证券的发行、销售和招揽，如外币对、差价合约后，发出通知提醒公众：ASHOKFX并未向SEC进行注册，其外币对和差价合约交易并未获得SEC的授权，因此不要投资该公司发行的或出售的证券。
2. 发布结束和停止命令，但无实际强制性效果
2015年5月14日，菲律宾SEC已发布结束和停止指令，命令METISETRADE, INC.及其公司官员、主管、代理人、代表、受让人以及所有代理人立即停止在其METATRADER 5平台上交易外币交易合约和高价商品或任何其他类似性质商品差价合约。然而，菲律宾SEC发布停止命令后，METISETRADE, INC.公司仍然继续参与禁止的活动。于是，2015年6月9日，菲律宾证券交易委员会SEC发布公告，通知公众警惕METISETRADE, INC.非法发行、招揽和销售未注册证券，包括外币交易和商品期货合约，也称之为差价合约。

联系方式

电话:( 632) 818-0923传真:( 632) 818-5293
在线咨询/投诉/建议：http://imessagemo.sec.gov.ph/login.php
邮箱：eavalencia@sec.gov.ph
地址：Secretariat Building, PICC ComplexRoxas Boulevard, Metro Manila Philippines