[导读] 美联储(FED)本周决议已经进入倒计时，围绕在金融市场中的紧张不安情绪愈发明显。投资者在美联储决议前减少头寸，不愿大举进攻。国债市场成为昨日金融市场表现最为亮眼的一块，特别是美债市场，其中两年期美债收益率升至2011年4月来最高。周二公布的美国零售销售数据不及预期，但上修前值。数据公布后，美债收益率大幅飙升。除了债市，欧美股市昨日表现亦可圈可点，未理会早间中国股市低迷的影响；美元资产昨日收到良好追捧，美元指数攀升至95.50上方；油价涨逾2%，其中美油受到股市和汽油上涨提振，同时API原油库存下降亦带来支撑。
美联储决议前夕，美债收益率飙升创四年新高，油价最高涨逾2%
即便昨日包括素有“恐怖数据”之称的美国零售销售不及预期，市场押注美联储本周加息的几率仍未有改变。数据显示，市场认为美联储于9月16-17日的FOMC会议上加息的可能性仍旧持平于28%。
周二公布的数据显示，美国8月零售销售月率增长0.2%，低于0.3%的预期，前值由增长0.6%上修至增长0.7%。
就在“全城戒备”之时，债市率先出现动荡。因市场担忧美联储将可能于本周加息，两年期和五年期美债均遭到大举抛售。
两年期美债收益率上涨8个基点至0.81%，创2011年4月以来新高；10年期美债收益率上涨9个基点，至2.28%；一年期美债收益率则攀升至2010年4月以来最高，上涨7个基点，此为2009年6月以来最大涨幅；30年期美债收益率升至3.05%上方。
通过发现，目前，两年期美债收益率自美联储QE3结束以来已经累计上涨30个基点，而其余期限美债收益率的变动幅度则在-5至0个基点之间。
可以发现，昨日在美国零售数据公布后，30年期美债收益率、美元兑日元以及标普500指数走势出现“惊人的相似”：
Jefferies LLC国债经济学家Thomas Simons向彭博表示，“两年期国债的波动显示出了市场的胆怯。一些投资者担忧美联储将于本月加息。我不认为这会发生，我聊过的许多交易员也不这么认为。但是肯定有些投资者会担忧。”
Federated Investors的多板块策略主管Donald Ellenberger表示，对美联储将采取怎么样的行动，市场可能存在一定的紧张情绪。从零售销售的数据来看，如果你考虑上修的部分，这表明消费者指出表现良好。而欧洲国债收益率的上涨也拉高了美国国债的收益率。
10年期德国国债收益率上涨9个基点，至0.74%，英国10年期国债的收益率上涨6个基点，至1.91%。分析师表示，德债收益率上升带动美债收益率扩大升幅，稍早美债收益率已因美国上修7月零售销售数据而上涨。他们表示，德债收益率攀升可以激发美债收益率有如此大的升幅，部份是因为在美联储周四公布政策决定前市场交投淡静。
美股三大股指升幅均超过1%。标普500指数收涨1.28%，道指收涨1.40%，纳指收涨1.14%。有恐慌指数之称的CBOE波动性指数(VIX)下跌6.6%至22.7，继续高于20的长期平均水平。欧股亦上扬，欧洲泛欧绩优300指数收涨0.85%，德国DAX 30指数收涨0.56%，法国CAC 40指数收涨1.13%，英国股市100指数收涨0.87%。
外汇市场来看，美元指数攀升至95.50上方，不及预期的美国数据降低美联储加息预期，利好风险情绪，支撑以美元为首的美国资产。欧元兑美元回落跌至三个交易日低位，股市向好融资货币欧元遭抛售。当日欧元区经济数据表现良好，这支撑了风险偏好情绪。美元指数升0.4%至95.60，高于周一所创的8月底来最低水准94.913。美元兑日元升0.2%至120.44，欧元兑美元跌0.4%至1.1271。
大宗商品方面，现货金价震荡交投于一个月低位，受美元指数走高以及美联储加息压力打压。本周美联储宣布利率决定前买家保持谨慎观望。现货金跌0.5%，报1103.20美元/盎司，接近上周五触及的1098.35美元的一个月低点。现货银跌0.6%，报14.32美元/盎司。部分投资者在美联储举行为期两天的货币政策会议前减持头寸，也令金价走跌。
原油价格最高时一度涨逾2%，其中美国原油受股市和汽油上涨提振，同时API原油库存下降也支撑油价。欧美原油价差缩小。油价受美国股市和汽油价格均上涨提振，布油近月合约到期，涨幅偏小，两者价差缩至八个月来的最小。近月美国原油涨1.3%至44.59美元。10月布伦特原油今日到期，涨26美分，报46.63美元/桶。
值得一提的是，油价盘中曾短暂受挫，因有消息称，美国白宫不支持共和党提出的废除维持了40年的原油出口禁令议案。如果出口禁令废除，美国原油大量出口将缓解国内油价供应过剩的局面，有利美国原油。不过，当日的美国原油价格又受汽油价格上涨提振再次回升。
今日数据潮成主角，且看美国CPI如何挑大梁！
今日亚洲时段，投资者关注中国市场的情况。预计该时段市场波动比较有限。另外，投资者稍加留意一下日本央行月度经济报告。
欧洲时段，英国又有就业重磅数据出炉，英国就业数据的表现将会给英国央行的政策决策带来重要的指导性影响。如果数据和预期有所差距，那么英镑势必会有大幅波动。失业率下降支撑英镑，失业率上升打压英镑。除了英国的就业数据，欧元区的通胀数据投资者也应该留意，虽然近来欧元区经济有复苏迹象，但欧元区的通胀水平一直保持在较低水准，若数据一致维持低位，料欧元将承压。
纽约时段，投资者应该密切留意美国方面公布的通胀数据，预计该数据将会给晚间美元的走向指引方向。中国风险引发市场对于美国通胀放缓的担忧，这项数据的表现将会给美联储是否在9月加息提供重要线索。另外，交易原油的投资者应该密切留意美国官方公布的EIA原油库存数据，该数据一项能给原油市场带来较大幅度的波动。
此外，北京时间晚间21:15英国议会财政委员会将就8月通胀报告举行听证会，英国央行行长卡尼，以及央行货币政策委员会(MPC)委员麦卡弗蒂、福布斯和威尔将出席。
不过，纽约时段投资者关注的重点，当属美国消费者物价指数(CPI)。CPI近期趋势将受到更大关注，原因有二：首先是美联储7月会议纪要暗示加息的主要障碍并非就业，而是对通胀前景缺乏信心。其次，最近能源、大宗商品和进口价格下跌或使CPI成分商品价格再度面临下行压力。
核心CPI、汽油价格与贸易加权美元指数：
彭博调查预估中值显示，8月CPI料由7月的上涨0.1%转为下跌0.1%，主要原因是汽油价格下滑。核心CPI料增长0.1%。8月数据将继续反映房租压力和商品价格迟滞，但人民币贬值等近期汇市事件的影响尚未体现出来。未来数月后者影响将变得更加明朗。
昨日公布的数据已经显示，有“恐怖数据”之称的美国8月零售销售不及预期，数据降低了美联储本周可能加息的预期。彭博首席美国经济学家Carl Riccadonna指出，零售销售数据的走低对政策制定者来说是不利信号，降低美联储本周加息的可能性。
如果今天公布的美国8月CPI数据表现逊色，恐成为鸽派阵营的一大有力砝码。
原文链接：http://www.n2cj.com/news/55f8b19f1ec30.html
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