© Reuters. 人民币衍生品：境内美元掉期曲线基本平稳，期权波动率则持续走升
路透北京12月30日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线 CNYXSWP=CFXS 周三持稳短端略上行。交易员称，因短期内利差平稳，且即期市场可以消化部分贬值预期，长端掉期料续持稳；但因即期客盘购汇需求仍旺盛，贬值预期推高境内人民币期权隐含波动率 CNYVOL=CNC 。 他们并表示，尽管年底购汇增多，但出於即期市场维稳需求，央行在掉期市场平盘对冲部分市场买盘，压制掉期曲线上行压力。 "掉期很稳正是因为央行还在，...掉期市场走势就看央行什么时候走，它不来了点子就会往上走。"一股份行交易员表示。 北京时间14:15，美元/人民币一周期掉期 CNYSW=CFXS 报28个点子，一个月期 CNY1M=CFXS 报121个点子，一年期 CNY1Y=CFXS 报1,140点子，较上周五分别上升7.69%、下降2.41%和上涨0.089%。 而境内美元/人民币一年期平价期权 CNY1YO=CNC 双边报价为4.95/5.25，创出记录新高，6个月期的平价期权 CNY6MO=CNC 报价为4.925/5.125，亦创记录新高。 中国银行间市场周三资金整体宽松局面依旧，供给较充足，其中隔夜利率变动不大，14天有所下行。交易员称，虽临近年末但资金融出较多，跨年需求亦暂告一段落，预计短期内偏松格局不会有变。 人民币兑美元即期 CNY=CFXS 周三早盘小幅贬值，与中间价一并刷新四年半新低。交易员称，在人民币强烈的贬值预期下购汇较多，但央行维稳的思路让在岸市场相对稳定。市场预期年底维稳，但明年贬值幅度会更大。（完） (发稿 孙琦子/张金栋; 审校 曾祥进)
