点子通：美元受伤持续下行 日内聚焦美国小非农
2016年02月03日
基本面
周二市场消息面寥寥无几，但油价持续暴跌拖累全球股市重挫，避险情绪进一步升温，欧元和日元重新受到投资者青睐，欧元顺利收复1.09关口；日元大幅反弹涨逾百点，美元/日元跌至120大关之下。美元指数连续第二日回撤至20日均线下方，当日收于98.81。商品货币全军覆没，澳元从三周高位回落，最低下探0.7022；纽元受到近期区间顶部0.6540一线的打压小幅回落，收于0.6513。加元受到原油暴跌的打击回吐上周部分涨幅，美元/加元借机攀上1.40关口。
隔夜虽然美联储今年票委堪萨斯联储乔治发表鹰派言论，但对美元支撑有限。他表示，美联储处于可理解的谨慎状态，应坚持渐进式加息之路。美国基本面的强劲程度足以支持经济持续增长，且美国通常会对海外经济动荡表现出弹性，因此无需担忧近期市场波动，而美联储将保证进一步加息。
目前市场焦点转向周五的非农就业报告，在此之前市场交投比较谨慎。最近公布的美国GDP、通胀等重磅数据都表现疲软，表明美国经济趋缓。且包括美联储副主席在内的多位官员都发表鸽派讲话，美联储升息前景也遭到强烈质疑。市场需要以本次最新的非农报告来评估加息预期的可能性。根据108位经济学家的调查显示，预计周五非农就业人数将增加19万人。
今日亚市早盘日本央行公布12月货币政策会议纪要，委员们在会上讨论了针对大规模刺激计划推出进一步加码宽松举措的可行性。但在上一次会议纪要上，委员们一致认为无需调整货币政策，因基础通胀正稳步改善，且长期来看，通胀将有所上升。据本次纪要显示，一些委员认为量化和质化宽松（QQE）的补充措施对于顺利推进货币政策十分重要。大部分委员也称，如果日本通胀趋势有变，央行应毫不犹豫地调整措施。日本会议纪要的公布相对来讲比较滞后，因此日元波动不大，仍维持隔夜反弹走势，美元/日元当前已跌至119.45附近，短期日元仍将受到市场情绪波动的影响。
日内投资者应重点关注欧洲各国服务业PMI和美国“小非农”，预计美国1月ADP就业人数将增加22万，若数据符合或好于预期，不仅将提升美元人气，而且也将为本周五的非农数据奠定良好基础；反之美元将持续下挫。
技术面：
欧元/美元：小时图从1.0820以来的震荡上行走势较好；4小时图呈现V型反弹走势，且站上1.09关口有望进一步上行；日图有效站稳100日均线将推动汇价继续走高，随机指标暗示或有上行风险。日内建议在1.0890附近轻仓做多，止损设于1.0860下方，先看1.0950，进一步1.1100。
英镑/美元：小时图1.4445附近两次受阻回落，日内需确认有效跌破1.44关口将加速下滑；4小时图反弹动能乏力，于关口位置震荡后或倾向回落；日图回测近期整理区间顶部1.44一线，有望回落至区间内部。日内操作在1.4430附近轻仓做空，止损设于1.4470上方，先看1.4350，进一步1.4300。
周三关注：
日本1月家庭消费者信心指数
英国Halifax房价指数月率/年率
意大利/法国/德国/英国/欧元区1月服务业PMI终值
欧元区1月综合PMI终值
意大利1月CPI和调和CPI月率/年率初值
欧元区1月零售销售月率/年率
美国1月ADP就业人数变化
美国1月Markit服务业PMI终值
美国1月ISM非制造业指数
美国上周EIA原油库存变化
