套息交易策略

套息交易策略 — 这是一种非常流行的基本的外汇交易策略。它不仅被普通的零售交易商使用，而且还被大型的对冲基金使用。套息交易策略的主要原理是买入高息货币，卖出低息货币。这种设置不仅可以从货币对的浮动中获利，还可以从利率差中获利（隔夜利息）。这种策略仅适用于正常的全球经济环境下。在发生经济危机期间，一定不要使用。请注意，如果您想从隔夜利息中获利，那么您的外汇经纪公司应该是支付真实隔夜利息中的一家。如果您的经纪公司是一家“免隔夜利息的”，那么您不能从隔夜利息中获利。

特点

• 长期潜在获利。

• 两种获利来源。

• 仅适用于逐渐增长的全球经济环境。

如何交易？

1. 选择一种正利率差相当高的货币对（AUD/JPY，NZD/JPY和GBP/JPY都是这种货币对的榜样）。

2. 根据所选货币对正隔夜利息的方向决定做多或做空。

3. 选择适当的头寸数量，以便能够承受重大的账面损失。

4. 不要设置止损（一种少见的外汇交易策略，建议不要设置止损）。

5. 等待。

6. 当您感觉您赚的足够多或者您预期全球金融会出现混乱的时候，平仓离场。

范例

T范例图表描述的为自2000年末到2006年中，GBP/JPY长期“套息交易”的增长。在这段时期，英镑维持5%的利率，而日元的利率接近于0, 这就导致隔夜利息将近5%, 且可通过您的杠杆加倍。如果使用1:100的杠杆，那么在整个时期，隔夜利息约大约为2,500%。在这段期间，GBP/JPY也上涨了6500多点。正如您看到的，潜在获利非常可观。

问题在于2007年上升趋势非常快，交易商几乎没有时间作出反应及平仓。套息交易非常冒险，决定使用的时候需谨慎。