美元夜间继续复苏。美国的创伤似乎主要限于短期国库债券市场,而且是非常短期的国债。

外汇新闻 8年前 (2013) admin
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宏观纵览

  • 美国政府打破僵局燃起新的希望   美元夜间继续复苏。美国的创伤似乎主要限于短期国库债券市场,而且是非常短期的国债。下个月左右到期的短期国债收益率大幅飙升,原因是有传言指回购市场可能拒绝将其作为抵押品;例如,10月17日到期的短期国债从0.28%升至0.48%。其他债券的收益率则相当稳定;两年期国债上升不足1基点,表明市场仍然相信这一局面只是暂时。股票收市几乎不变,波动性指数轻微下跌,显示尽管短期债券的压力加剧,但市场的担忧有限。此外,股市趋稳也可能是由于珍妮特·耶伦获提名为美联储主席,而耶伦向来以温和货币政策主张著称,她很可能在复苏牢固确立之前维持低息环境。也可能是由于有报道指民主党和共和党之间增加联络,令达成协议的可能性增加。据一间极保守出版社的知名记者在推特上写道,共和党领袖之间的“真正争论”是“何时”出台法案将债务上限延长六周(而不是“是否”延长)。这将为进一步的磋商赢得时间,但谁又能保证这些措施取得进展?六个星期以后,又得重来一次。但无论如何,这一方案将缓解市场的短期压力,随着民主党作出一些挽救颜面的让步,我们或许可以从这一无用的论调中迈进一步。这一期望推动美元今天上午兑所有G10货币和多数新兴市场货币大幅上扬。
  • 今天的主要事件是英国央行的货币政策委员会会议,但可能不会对市场构成太多影响。我认为可能发表类似于9月份会议后无关痛痒的评论—— 和行长卡尼接手之前的情况差不多,没有多少实质内容。随着经济显著改善,而大部分经济指标超过预期,无需进一步实施刺激措施。连行长卡尼也已经表示,没有进一步实施量宽的必要。 另一方面,他们已经给出前瞻性预测,即在失业率跌至7%以前,不会提高利率;目前失业率是7.7%,所以利率方面不大可能调整(同时,随着通胀下滑,通胀目标方面也不成问题。)声明至多会加入7月份有关不同意市场预测利率的言论。但由于9月份已经放弃这一说法,而且利率此后几乎维持不变,目前也不会引起太多关注。焦点将是稍后公布的会议记录。就英镑而言,我认为英镑/美元将跌至1.5500或以下,因为英国经济的改善幅度放慢,而投资者开始意识到英国央行的确有意在较长的时间内维持低息,超过之前货币框架下的时间。英国复苏的核心是消费者减少储蓄和增加支出,所以复苏持续的时间可能有限。此外,一旦市场不再关注英国经济的意外复苏,就可能开始更多的思考英国居高不下的经常帐赤字。
  • 今天公布的其他指标是法国和意大利8月份的工业产量。预期在7月份下跌后,二者有望双双回弹,昨天德国公布8月份的工业产量增加,也增加了这一可能性。美国方面,每周失业救济申请料将从30.8万升至31.0万,对市场的影响有限。日本央行行长黑田东彦和欧洲央行行长德拉吉将在纽约发表演讲。此外美联储还有三位官员发表讲话。

欧元/美元

  • 欧元/美元昨天大跌,证实指标和价格出现不利分化显示的弱势。价格在欧洲早盘滑向1.3461 (S1)的支持位,如果下破,可能进一步跌至关键的1.3400 (S2)水平。短期研究也证实这一点,因为MACD和RSI继续下行。然而,20周期移动均线仍然在200周期移动均线上方,所以目前我认为下跌是9月6日-10月3日上升趋势的盘整。
  • 支持位:1.3461 (S1)、1.3400 (S2)、1.3324(S3)。
  • 阻力位:1.3564 (R1)、1.3644 (R2)、1.3706 (R3)。

美元/日元

  • 美元/日元上涨,目前升至97.86 (R1)的阻力和蓝色下跌趋势线。我认为价格可能在这些水平遇到强阻,但如果多头势力足够攻破,有可能进一步升至98.50 (R2)的阻力。RSI和MACD震荡指标均突破阻力线,证实价格的牛市。然而,价格仍然落在下行通道,及移动均线现利空交叉,显示短期仍然处于下跌趋势。
  • 支持位:97.00 (S1)、96.54 (S2)、95.81 (S3)。
  • 阻力位:97.86 (R1)、98.50 (R2)、99.12 (R3)。

欧元/英镑

  • 欧元/英镑在昨天英国公布工业产量欠佳后,攻克蓝色下跌通道上限和0.8462水平(昨天的阻力位)。价格在欧洲早盘略高于此水平,但如果多头力量继续推动价格上涨,则可能进一步升至 0.8552 (R2)的阻力,接近前一个下跌趋势161.8%的斐波那契延长线。移动均线出现利涨交叉,而MACD同样利好,证实可能进一步上升。
  • 支持位:0.8462(S1)、0.8428 (S2)、0.8388 (S3)。
  • 阻力位:0.8503 (R1)、0.8552 (R2)和0.8631 (R3)。

黄金

  • 黄金继续下跌,跌破1316水平,重新回到下行通道。但需要等待跌破之前1277 (S2)的低位,才能确定跌势延续。价格落在20周期移动均线和200周期移动均线下方,MACD震荡指标在虚线以下,为负值,显示仍然下行。
  • 支持位:1291 (S1)、1277 (S2)、1260 (S3)。
  • 阻力位:1316 (R1)、1343 (R2)、1368 (R3)。

原油

  • WTI接近三个月的最低水平,原因是政府报告显示,美国的原油库存在一年内大幅上涨。价格在下行通道上限受阻,此后大跌,破102.23 (R1)的阻力(昨天的支持位),符合预期。如果跌势继续推动WTI下破101.02的支撑,可能挑战下一个支持位 99.26 (S2)。震荡指标双双下行,证实下跌势头。
  • 支持位:101.02 (S1)、99.26 (S2)、97.36 (S3)。
  • 阻力位:102.23 (R1)、104.19 (R2)、106.06 (R3)。
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