前言：本文作者为方达科技（fortex）的资深从业人员谢萍，作者对国内现货市场发展方向以及国内交易所如何与国外流动性提供商进行合作和资源对接有深入地了解和观察，作者通过大量的案列深入浅出地向我们道出合作需要解决的问题和难点，同时对监管和担保赔偿也进行了深入地解读。
现货市场发展方向
国内外的期货、现货市场一直是隔绝状态，即国内期货交易者只能交易国内的期货交易产品，国外的现货交易者只能交易国外的现货交易产品。在境外经纪商OTC市场中引入国内期货报价交易产品，既可打破国内外期现货交易产品的界限，满足广大境内外投资者的投资理财需求，对境外经纪商的交易量也会极大的促进作用。
今年6月26日，证监会正式发布了《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》，表明了国家政策层面上，对于境外经纪商推广交易境内期货产品是持开放态度，意味着这块市场未来会越来越大，抢占先机就变得十分有现实意义了。
境外OTC场内外汇现货交易对于境内投资者/国内资金外流到境外，使得中国政府也为之眼红，在2002年的时候，中国银行和招商银行都推出了外汇满金宝的业务，民生银行的外汇业务在2009年因为交易规则存在漏洞加上政策原因因此被叫停。现观全局，中国政府又将眼光投向了中西合并，引进国外的现货流动性提供方/期货证券提供商与国内的期货交易所/证券公司进行战略合作，中金所将于29日正式启动欧元兑美元与澳元兑美元期货仿真交易，我们来看一下，中金所制定的外汇仿真交易在试运行阶段规则制定：
1、上市交易时间欧元兑美元与澳元兑美元期货仿真合约自2014年10月29日（周三）起上市交易。2、上市交易合约和挂盘基准价欧元兑美元期货首批上市的仿真合约为2014年11月（EF1411）、2014年12月（EF1412）、2015年1月（EF1501）、2015年3月（EF1503）、2015年6月（EF1506）和2015年9月（EF1509）；澳元兑美元期货首批上市的仿真合约为2014年11月（AF1411）、2014年12月（AF1412）、2015年1月（AF1501）、2015年3月（AF1503）、2015年6月（AF1506）和2015年9月（AF1509）。各仿真合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。3、交易保证金和涨跌停板幅度欧元兑美元期货各仿真合约的最低交易保证金定为合约价值的3%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的6%。澳元兑美元期货各仿真合约的最低交易保证金定为合约价值的3%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的6%。4、仿真交易相关费用欧元兑美元和澳元兑美元期货仿真合约的手续费标准为每手1元，平今仓免收手续费，交割手续费标准为每手1元。交易所有权根据市场运行情况对手续费标准进行调整。
境外经纪商与国内国企合作的案例
Advanced Markets母公司集团旗下的BGC Partners, Inc. (纳斯达克股票代码： BGCP)，世界领先的货币经纪公司之一，于2009年3月9日宣布已经获得中国银行业监督管理委员会(以下简称“CBRC”)的初步审批，与中诚信托有限责任公司(以下简称“CCT”)建立一家货币经纪合资公司。 合资公司被命名为“中诚BGC货币经纪有限公司”(China Credit BGC Money Broking Company Limited)，为机构投资者在全球固定收益、衍生产品、货币市场、信用及外汇市场、结构性产品及其它金融工具市场提供全方位的声讯及电子经纪服务，主要包括价格发现、交易执行、直通处理、清算结算及基于eSpeed平台的电子交易服务等
外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(CFETS) 与全球最大的货币经纪商毅联汇业集团 (ICAP plc) 于2007年9月共同发起在上海设立，致力于为境内外外汇市场、货币市场、债券市场及衍生品市场提供专业的声讯经纪及信息服务。
2015年1月29日，中信证券与KVB Kunlun Holdings Limited (简称“KVB Holdings”)签署了附条件的收购协议，收购其所持有的昆仑国际金融集团有限公司(KVB Kunlun Financial Group Limited，简称“昆仑国际金融”)60%的股权。我们称他们为国企化外汇平台商
Trade Station和国信证券于2015年3月27日举办发布会，国信得到了独家代理权，对TS进行了汉化和一些中间件开发，测试版已经发布，股票、期货、期权 都能做，现在自动交易已是MT4/5的天下。而国内的期货用的TB算是TS的翻版。TS在中国成了废墟。幸而国信把TS又重新领入中国，这是一个非常需要勇气和胆量的举动，TS 是很适合 FLOW TRADER。 可以从这些屏幕上看到资金的流动，基于BAR的自动交易，可以做到以TICK为单位进行计算，满足高频需求。
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