显然，标榜月息30%的“MMM金融互助平台”已经引起中国监管当局的高度重视。日前，银监会联合工业和信息化部、人民银行及工商总局发布“以‘金融互助’名义投资获取高额收益风险预警提示”的公告。尽管公告中未直接点名，但一致认为监管风险预警“剑指”时下网络蹿红的“MMM金融互助平台”。
银监会等监管部门在文件中指出，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，提醒广大公众提高风险意识，理性审慎投资。
文件提示指出，这种吸收资金的行为名目繁多，常见的有“XX金融互助社区”、“XX金融互助平台”等平台公开宣传，波及范围广；宣称投资门槛低、周期短、收益高，利诱性强。
同时，公告称，这种行为通过建立所谓“公平、公正、互惠、诚实的人助人金融平台”，让社会公众通过资助别人从而得到更多人的帮助。同时妄称“经过市场检验，已在多个国家成熟运作多年，拥有全球数亿会员”等。
银监会等部门提示，此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。广大公众要提高风险意识，理性审慎投资，防止利益受损。同时对掌握的违法犯罪线索，可积极向有关部门反映。
以下是银监会公告截图：
不过，11月16日，设在银监会的国家处置非法集资部际联席会议办公室人士向澎湃新闻表示，该办已注意到MMM的发展，但至今未接到报案，该办目前已经和公安部在接触，密切关注其发展。由于对MMM尚未定性，目前他们只能发布风险提示，尽量提示公众不要参与防止被骗。
上述人士进一步介绍，按照处非办过去处置相关事件的步骤，只有接到受害者报案，公安部门才能去立案，将其定性为非法诈骗进行查处，“如果有线索，有人报案，那么就移交公安机关，由公安机关去侦查，如果符合立案条件就立案。”
11月10日，俄罗斯金融监管局局长尤里·奇汉钦在“金砖国家经济的风险与挑战”会议上表示，他担心谢尔盖·马夫罗季创立的“MMM 金融社区”在中国的平台崩盘，“俄罗斯已经历过这一系统的垮台，中国多半也是这样的结局。”
⊙ MMM中国区会员高达220万人
据第一财经日报报道，该报记者曾以投资人的身份进入到一个近200人的MMM会员微信群，群主即是该会员团队的“上线”、自称MMM中国区二期经理。据她透露，这样的会员群还有很多，“中国区会员已经有220万人了，很有前途”。
MMM社区具有典型的金融传销特征，从MMM宣传资料来看，幕后布局者毫不避讳地描述，30%的月息来源便是新入局投资者的本金，并称只要玩家有诚信，就能循环往复地一直运营下去。
此类运作模式即不通过实体投资创造价值。采用借新还旧的金融模式类似于金字塔骗局，不但没有实际的投资标的，还以“互相帮助”的名义加以掩饰。
另外，MMM社区此类平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式，并且发展下线已经超过4层，或涉嫌违反《禁止传销条例》，其中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。”
第一财经日报的报道显示，一位内部管理人员提供了数家MMM社区网站，均没有工信部ICP/IP备案信息，而是挂靠在国外服务器，不备案也可以访问。据相关第三方数据统计，截至目前已发现MMM相关推广社区35个，54个推广网站（25个已关闭），197个推广微信公众号和大量的微信交流群等。
⊙ 认清“庞氏骗局”的基本特征
一、承诺高额的回报，高到根本不可能
比如像MMM这种的，月入30%。或者百川币那种的，投资800每天分红18元。
二、计划本身没有获得利润的能力，或者支撑不起那么高的利润
在传统的金字塔骗局中，无论是最早的正宗庞氏金字塔，还是后来的汉化版蚂蚁养殖，1024传销等等，都存在一个虚构的赢利点作为支撑，所有的资金先集中于此，再从这里分发回报。在MMM上借贷，不需要你的房子车子抵押，只要提款权（所谓的请求协助），而这个提款权就来自于之前的投资。
所以，MMM不在乎借钱的人是否跑路，借钱人的投资是否会有30%的月回报，因为根本不是这么个借贷关系。MMM上不存在需要“借钱”的人，也不存在还款机制，借钱的实际是“投资”完成提现的人。在网贷平台上，用户可以0投入借出100块跑路，但是在MMM上，你要“借出”100先得自己出80。换言之，要进场，先“投资”填上家的坑，然后等下家来接盘。标准的金字塔骗局，不过说的像MMM这么赤裸裸的还是第一个。
它的下线提成的机制从宏观上保证整个MMM更快发展更慢崩盘，但是对具体用户，不拉下线也能在MMM上过的很好，这是因为，MMM的下线是所有上线公有的，所有上线都可以从新的下线接盘过程中或多或少的得益，而所有上线的全部收入都来自新下线。而用户在“借钱”的时候是上线，到“投资”的时候又变成新的下线。
而MMM的收益可能就是自己亲朋好友的积蓄，而参与者也清楚这点。在MMM上，每个人都是传销头目，交钱入场，然后努力一边在被骗的同时一边找到新的下家把它找补回来。
这东西跟炒股一样，离场是关键，庞氏骗局的风险在于没有新鲜血液供应就要崩盘，所以最终能挣钱的是少数，大多数是亏钱的。可以通过整个盘子的资金量，后续资金增长速度等条件可以大致估算出崩盘条件。
这确实是一个后来人补先进来人的游戏，只是我突然联想到，中国的养老保险制度，和这个有异曲同工之处啊！
第一批做的人就开始想要赚更多，但是又不想自己承担大风险，并且平台还有推荐新人有奖的制度，先前接触的人就开始跟身边的朋友推荐这个理财模式。能拉一个是一个，能赚一个是一个。一般会给你推荐这种产品的，说明他跟你不是真正意义上的朋友。因为推荐你的人根本不担心你的财产损失与否。
平台搞不好第二天就瞬间崩塌，即使报警你还搞不清楚应该找谁拿回损失。
⊙ 结语
事实上，马夫罗季在金融领域的履历并不光鲜。1994年，马夫罗季曾一手制造了轰动世界的MMM公司运用金字塔骗局进行投资欺诈事件。查阅相关资料，当年中国官方媒体对此案也有关注，新华社《经济世界》1994年第10期曾刊文《MMM金融丑案震惊全世界》，《瞭望新闻周刊》1994年35期亦刊文报道《轰动俄罗斯的MMM公司股票案》。时至今日，当年MMM公司案件仍被认为是金字塔骗局的一个典型案例在学术界讨论。
眼下，披上互联网马甲的MMM金融互助社区与当年MMM公司股票案手法如出一辙。但截至目前，尚无确实证据证明两者存在直接联系。那如今的MMM金融互助社区究竟是马夫罗季重操旧业进入中国，还是另有他人巧借其名号行金融诈骗之实呢？
天上不会掉下馅饼，大大高于市场回报的投资多半是骗局。但是可悲的是身在骗局的人被套牢其中，不欢迎媒体揭示真相，甚至秽语辱骂媒体报道。因为当真相大白时金融骗局就会崩盘，已经投资的人的钱就会血本无归。也正为这个原因，很多知道真相的被套牢的投资人更希望骗局能够持久，至少等他自己把钱收回后再任由体系崩溃。有些人明明知道是骗局，还要继续发展其它投资人。原因就是希望有更多的人后补填坑，维持骗局让自己获利。但是，一个病态结构的融资体系早晚要崩塌，当崩塌时，你身边包括你发展的下线中，会有千千万万的人家破人亡。
（本文由汇商根据第一财经日报、澎湃新闻等国内媒体综合报告）
