今天的行动是CFTC采取的第二次强制行动，对有关美元基准掉期利率的试图操纵和虚假报告的行为进行制止。
华盛顿哥伦比亚特区——美国期货商品交易委员会（CFTC）今天发布命令，对花旗银行提出上诉。CFTC指控花旗银行，从2007年1月到2012年1月，多种情况下试图操作和发布错误报告，报告有关美元国际掉期和衍生品协会发布的全球商品基准利率。
CFTC上诉要求花旗银行支付2.5亿美元民事罚款以及立即停止并且严禁进一步违反商品交易法。此外,花旗银行需要采取特定措施实施和加强内部控制和过程,包括检测和阻止交易的措施,可能意在操纵利率互换等美元ISDAFIX并确保利率交换基准的完整性。
“商品期货交易委员会的命令表明大力继续调查任何操纵金融基准,努力,我们将在可能的情况下采取行动保护这些基准的完整性,”说Aitan Goelman,商品期货交易委员会的执行主任。Goelman先生进一步说,“这个和解协议的条款旨在反映了花旗银行的回应调查的所有方面,包括合作的进程。”
花旗银行,通过特定的交易员,试图操纵和伪造报告关于美元ISDAFIX扭曲了银行的美元ISDAFIX提交,在银行的角色面板中银行在美元ISDAFIX设置过程中,为了对银行的t rad位置为代价的衍生品交易对手。此外,花旗银行,通过其交易员,报价,提供,并执行交易目标利率产品,包括互换利差和美国公债,设计的方式,包括在时间和价格,影响发表ISDAFIX美元受益银行的衍生品头寸。
ISDAFIX中使用是一个全球领先的基准利率产品。ISDAFIX的利率和范围是每日出版,旨在表明主流日报市场利率的固定标准，固定浮动进行各货币利率互换。ISDAFIX利率和美元利差每天都公布出来。对各种期限的美国以美元计价的掉期。美元ISDAFIX率是用来评估现金结算期权利率掉期,或掉期期权,作为评估工具在金融市场为范围广泛的产品。例如,在相关期间,美元ISDAFIX也用来计算支付,选择交易对手之间的曲线。
在上诉期间,美元ISDAFIX是每天上午十一时开始。东部时间记录的掉期率和从美国蔓延的单位主要掉期利率经纪公司传播率和传播在这个捕获的银行包括花旗银行在内。银行行情版提交应该反映在银行将每一个报价和投标利率互换的经销商良好信用的上午11:00 ISDAFIX美元基准当时计算平均这些面板银行提交的过程。
花旗银行的非法行为受益衍生品头寸影响
订单提出,花旗银行试图操纵美元ISDAFIX通过假美元ISDAFIX提交。根据起诉内容,在多个场合有关期间,花旗银行,银行作为一个小组,提交或传播速度高于或低于参考利率,花旗银行衍生品结算或重置兑美元ISDAFIX基准位置,为了利益,试图以衍生品头寸获利。
起诉证据中还发现,花旗银行,在多个场合,试图操纵美元ISDAFIX通过招标,执行交易目标利率产品,包括掉期利差和美国公债达到或接近临界上午11点固定利率，意图影响引用率和点差提交银行,从而影响美元ISDAFIX发布。花旗银行交易员吹嘘“推送ISDA中”或“直接推送”市场,ISDAFIX美元描述为“惊人的简单推送,”并解释了最好的“影响”一词。
起诉书也描述了，在上诉期间花旗银行多个例子涉及这些策略试图操纵和虚假报告。
订单与商品期货交易委员会认识到花旗银行的合作部门的执法调查此事,但调查指出,在一开始,花旗银行的合作是不够的。根据订单,花旗银行的合作改善部门说,预计银行后使产品更加迅速,之后,花旗银行发现并出示的证据显示,其最初的声明对某些不当行为是不正确的。
CFTC感谢英国金融市场行为监管局和纽瓦克,新泽西州领域联邦调查局办公室在这件事上的帮助，CFTC执法人员分工负责这个案子的有：Patryk J. Chudy, R. Stephen Painter, Jr., Lara Turcik, Trevor Kokal, Lenel Hickson, Jr.和 Manal M. Sultan.
下列人员同样对此事件进行了协助：Candice Aloisi, Jason Fairbanks, Jordon Grimm, David MacGregor, Mark A. Picard, Steven I. Ringer, Judith M. Slowly, K. Brent Tomer 和 James Wheaton.
