华盛顿– 今天美国商品期货交易委员会宣布，2014年12月18日美国地区法院纽约南区法官Alvin K. Hellerstein签署针对加拿大皇家银行（RBC）永久禁令民事罚款，因其在超过三年的时间里从事超过1,000起的非法虚伪交易，虚构销售和非竞争性交易。该决议禁止RBC违反商品交易法和CFTC规定禁止的非法虚伪交易，虚拟销售和非竞争性交易，并要求RBC支付3500万美元民事罚款。
CFTC执法主任Aitan Goelman指出：“非法虚伪交易看似无伤大雅，但并非如此。不管他们的目的是为了减少外国税收或其他原因，它们对市场提供了误导性信号因而被禁止。这件事情清楚地表明，美国商品期货交易委员会将严格执行这一禁令，以保护我们市场的完整性。”
法院决议源于CFTC在2012年10月17日提交的投诉，控告RBC从事非法虚伪交易，虚假销售，以及涉及股票期货合约的非竞争性交易和其他非法行为。在决议中，法院发现RBC在2007年6月1日和2010年5月31日之间，故意执行1，026起非法虚伪交易和虚构销售小范围股指期货（NBI）和股票期货（SSF）合约。RBC通过其分支机构和内部交易账户对RBC’两个相反的离岸子公司进行大宗交易，并在伊利诺斯芝加哥单一股票期货交易所进行交易。法院还发现，RBC的NBI和SSF交易是非竞争性交易，是被CFTC规章所禁止的。
根据此决议， RBC高级人员设计了一套交易战略，该交易战略是受到RBC集团的税收盈利推动完成的。该协议指出，按照设计，RBC及其附属公司订立与NBI和SSF交易，因此RBC在交易中即是买方也是卖方，通过明示或暗示的方式表明，他们以后会通过抵消或交付的方式放松对对方的立场，并且交易在所有重大方面都是平等的。他们涉及的交易在同一价格和时间的数量和同一期货合约，以此达到RBC的结果。此外，该决议指出，负责监督RBC和NBI与SSF交易的员工都知道，交易否定了正常期货交易市场的固有风险，因为参与交易并计入RBC的利润和损失最终合并入RBC企业集团的整体利润和亏损，是无效的，因此对银行来说经济与期货市场也是无效的。
最后，该决议发现RBC的交易是非竞争性的，因为RBC未能及时报告与芝加哥单一股票期货交易所的相关交易，违反了交易所书面规则。由于交易不符合交易所书面规则，其违反了CFTC监管中要求按照交易商书面规则，期货交易需在指定期货市场公开并有竞争性的执行。
CFTC执法部门负责执行此项行动的员工有David Slovick, Lindsey Evans, Susan Gradman, Amanda Harding, Joseph Patrick, Scott Williamson, Rosemary Hollinger, and Richard Wagner。
